Financer la création, la croissance et la transmission de votre entreprise.

Une entreprise n’a pas les mêmes besoins selon qu’elle investit, recrute, rachète un concurrent ou change d’actionnaire. Chaque besoin appelle un outil différent : un prêt à moyen terme ne finance pas un décalage de trésorerie, et une ligne court terme ne finance pas une acquisition. EXCELEOR CONSEIL vous aide à distinguer les besoins, à choisir le bon instrument et à présenter l’entreprise sous son meilleur jour.

Profils concernés

Créateurs et repreneurs d’entreprise
TPE et PME en développement, tous secteurs
Dirigeants envisageant une croissance externe ou une réorganisation du capital
Associés souhaitant racheter les parts d’un partenaire sortant.

Opérations finançables

Haut de bilan

Investissements matériels, immatériels et informatiques
Acquisition des locaux de l’entreprise, en direct ou via une SCI
Croissance externe : rachat d’une société ou d’un fonds
Rachat de parts sociales ou d’actions entre associés
LBO (rachat d’une société via une holding qui s’endette, la dette étant remboursée par les dividendes de la cible)
OBO (le dirigeant cède tout ou partie de sa société à une holding qu’il contrôle, pour en tirer des liquidités ou préparer une transmission)
Refinancement et restructuration de l’endettement existant.

Bas de bilan

Besoin en fonds de roulement (BFR) lié à la croissance de l’activité
Prêts de trésorerie
Mobilisation du poste clients (affacturage, escompte, cession de créances)
Cautions et garanties sur marchés.

Solutions envisageables

Prêt amortissable à moyen terme — avec ou sans garantie Bpifrance ou de société de caution mutuelle.

Crédit-bail mobilier ou immobilier — location avec option d’achat.

Dette d’acquisition logée dans une holding — senior, parfois complétée de dette subordonnée ou de crédit vendeur.

Lignes court terme — facilité de caisse, découvert autorisé, crédit de campagne, affacturage.

Réaménagement ou consolidation — des dettes existantes.

Enjeux et points de vigilance

La capacité de remboursement, mesurée principalement à partir de l’excédent brut d’exploitation et de la trésorerie dégagée.
Le niveau d’endettement après opération et l’apport des repreneurs.
En LBO, la qualité de la cible, la stabilité de ses résultats et la remontée des dividendes.
La cohérence entre la durée du crédit et la durée de vie du bien financé.
La lisibilité des comptes : un dossier clair et des prévisionnels réalistes rassurent davantage qu’un discours.

Notre méthode

01

Diagnostic : lecture des liasses fiscales, de l’endettement et de la trésorerie.

02

Identification du besoin réel et de l’outil adapté.

03

Construction du plan de financement et des prévisionnels.

04

Rédaction d’une note de présentation de l’entreprise et de l’opération.